Концепция цепочек передела

Общий тренд

Децентрализованные финансы становятся альтернативой традиционным фиатным валютам. Этот процесс ускоряется на фоне проблем в мировой экономике: использование фиатных валют как оружия (вепонизация), циклы сверхмягкой монетарной политики и их неизбежного следствия – борьбы с инфляцией, опасения перед ростом глобального суверенного и корпоративного долга и иные проблемы ведут к снижению потенциала развития фиатных валют. Нужен Бреттон-Вудс 2.0, основой чего могут стать DeFi. Сами решения, которые уже сегодня достаточно успешно функционируют, могут стать базой для крупнейших передовых компаний. Когда бизнес-модели использования криптовалют будут доработаны и введены в правовое поле, спрос на такие услуги может оказаться лавинообразным. Соответственно, начинает разворачиваться борьба за то, кто будет задавать правила, «кто кого включит в свои схемы», а кого лишат субъектности, какова будет роль государства – и самых мощных – или самых передовых государств. Очевидно, что для сохранения конкурентного преимущества необходимо подниматься и работать в слое правил и инструкций, а не только денег (тот кто втягивает в свою орбиту, тот управляет). То есть создать платформу обеспечивающую эмиссию, учёт, обращение, нового типа денег (токенов) – обеспечить контроль полного цикла обращения продукта.

Токенизация цепочек позволяет управлять рисками передела, и в конечном счете управлять полным жизненным циклом добываемого сырья, что ведет к минимизации и устранению рисков и, как следствие, к устойчивости бизнеса.

Стоимостная цепочка:
некоторые свойства и ограничения

Рассмотрим некоторые свойства и ограничения стоимостных цепочек

Финансовый капитал обеспечивает материальные условия реализации деятельности в стоимостной цепочке (займы, инвесткапитал...) и их интеграцию в единый экономический процесс. Финансовые институты – всегда ключевые бенефициары, их доля в общей прибыли высока.

Внутреннее ценообразование на каждой стадии – «черный ящик». Норма прибыли необязательно отражает значение для ГСЦ.

Внутри ГСЦ связи определяются логистическими системами и контрактами между отдельными звеньями цепочки. Устойчивость и робастность такой системы неоднозначна.

Отсутсвует фиксация, учет и обработка информации связанной с производственным циклом по ГСЦ.

Слабости текущей системы

Управление процессами в ГСЦ не является сквозным и оптимальным, для организатора ГСЦ оно носит вероятностный характер

Внутренние цены, вероятно, завышены

Потеря ценной информации на каждом этапе – потерянные
а) возможности оптимизации и инноваций;
б) доходы от коммерциализации информации

Как и в иных случаях, капитал ориентирует компанию на среднесрочные цели, революция электромобилей требует долгосрочного подхода

На основе блокчейн возможно решение, которое позволит устранить слабости текущей системы и обеспечить новый инструмент финансирования процессов в ГСЦ…плюс токенизация всех и вся

Формирование блокчейн-токенов на каждом этапе позволяет видеть стоимостную цепочку как единый производственный и бизнес-процесс – киберфизическую систему/среду.

Совокупность информации и знания о стоимостной цепочке позволяет оптимизировать все процессы в логике «блокчейн-ERP» + «кибер-кайдзен»

Перевод части взаиморасчетов в крипту – быстрее, ниже издержки на обслуживание. Возможна внутренняя биржа или фонд для обеспечения ликвидности криптоактивовНаблюдаемость процессов позволяет оптимизировать ценообразование

Снижение рисков и трансакционных издержек = более низкие затраты и проценты по займам, легче привлечь капитал

Получение ценной технической информации для производства, эксплуатации, разработки новых решений

Перевод части взаиморасчетов в крипту – быстрее, ниже издержки на обслуживание. Возможна внутренняя биржа или фонд для обеспечения ликвидности криптоактивов

Оптимизация означает существенную экономию ресурсов всех видов
Но сквозное управление предполагает утерю части самостоятельности и «лишней» прибыли отдельными компаниями
Изменения возможны только если участники заинтересованы в них и/или НЕУЧАСТИЕ в них невыгодно

Одно из решений – в финансовом потенциале криптоинструментов, взаимосвязанных с токенами

Крипто-краудфандинг: через смартконтракт компания-участник ГСЦ «финансирует» конечный продукт – Tesla или аккумулятор («аванс», скидка, иное) – в обмен на участие в прибыли от продажи (модель «суперзвезды в блокбастере»)

Снижается зависимость от внешних источников капитала – значит, увеличивается прибыль участников схемы

Частично (без крипты) УЖЕ апробировано в практике авансирования машин Tesla

Монетизация данных – продажа «своей» информации на платформе внутри ГСЦ (продажа между контрагентами) – или сторонним контрагентам

Далее рассмотрим концептуальную и детализированные схемы работы токенизированных цепочек

Схема работы платформы по токенизации активов

Объединение участников цепочки создания стоимости в неформальный союз на основе технологии блокчейн и использования цифровых активов с целью оптимизации затрат, устранения лишних звеньев цепи и ускорения оборота товаров. Правильное распределение рисков → уменьшение результирующего риска → снижение конечной цены
Участники союза могут быть как из одной страны (РФ), так и разных стран. При этом нет ограничений со стороны законов стран, в которых зарегистрированы участники, и объединение не является монополией
На платформе осуществляется оборот любых товаров, как сырьевых, так и несырьевых, а также создана система оборота вторичного сырья высокотехнологичных товаров на основе блокчейн
Выпуск токенов самой блокчейн-платформы заменят обращающиеся ныне на биржах акции и облигации, то есть имеет место токенизация финансовых активов. Фьючерсы – эффективный инструмент, но их выпуск имеет высокие транзакционные издержки → токен позволяет их минимизировать и тем самым применить этот инструмент к любому продукту
Токен, как инвестиционный инструмент, позволяет унифицировать юридические вопросы, снимает противоречия различных юрисдикций
Возможность управления спросом (длинный горизонт планирования и замкнутый цикл, включая переработку)
Возможность выпуска вторичных токенов во всю цепочку — в холдинговую структуру для привлечения инвестиций в связанный цепочкой сектор экономики с длинным горизонтом планирования

Пример: применение Блокчейна и алгоритмов
для повышения устойчивости цепочек

Цепочка поставок продукции более устойчивая:

смарт-контракт позволит захеджировать риск изменения цены;
в смарт-контракте будут описаны требования к качеству продаваемой продукции;
в смарт-контракт будет встроена опция страховки от недопоставки продукции. Страхование будут осуществлять ведущие мировые страховые компании. В дальнейшем возможна организация биржевой торговли риском недопоставки продукции за счет выпуска соответствующего токена;
товар, продаваемый через платформу, будет иметь сертификат происхождения продукции, по которому можно будет узнать все его характеристики и отследить цепочку поставок. Каждой партии товара будет присваивается соответствующий рейтинг экологичности/ответственного производства.

Как результат, потенциальное снижение стоимости производства конечного продукта